芯片行业，2024拐点将至？

时间： 2024-01-17 来源：音特电子官网

代理服务

技术支持

批量订货

11月28日，世界半导体贸易统计组织（WSTS）公布其对半导体市场的最新预测。因生成式AI普及、带动相关半导体产品需求急增，且存储需求预估将呈现大幅复苏，因此将2024年全球半导体销售额预估值自前次（6月6日）预估的5,759.97亿美元上修至5,883.64亿美元、将年增13.1%，超越2022年的5,740.84亿美元、创历史新高。

2024年全球半导体行业有望触底反弹，不过目前半导体行业还在周期低谷反复切磨，晶圆代工领域相关指标仍然疲软，回温还需等待。但好消息是，存储器市场迎来了价格全面上涨，AI、数据中心及汽车等终端市场需求较为强劲，产业未来前景仍旧值得期待。

存储芯片：价格全面上涨，初春到来？

近期关于存储芯片复苏的讨论不绝于耳，尤其是英伟达最新发布的H200GPU使用的HBM更是将存储芯片需求推上了一个新高度。从存储五大厂三星、SK海力士、美光、铠侠、西部数据最新市况看，尽管厂商出现营收仍有下滑，但下滑速度明显降缓，多家厂商直言，部分下游需求正在慢慢回温，看好未来市场。

市场价格方面，近期集邦咨询资深研究副总经理吴雅婷表示，2023年全球闪存市场在供货商采取激进减产的策略下，终于在第四季度迎来全面性的涨价。据TrendForce集邦咨询数据显示，第四季NAND Flash合约价全面起涨，涨幅约8~13%。

TrendForce集邦咨询预估，2023年供应位年增率为-2.8%，为数年来首次出现负增长的年度，带动整体sufficiency ratio来到-3.7%，成为下半年闪存价格止跌回稳的基础。不过，吴雅婷认为，由于缺乏实质终端强劲的需求出现，现阶段的涨势延续性仍不明朗，倘若需求如期在2024下半年回温，尤其服务器SSD采购动能有所提升，再加上供货商不躁进恢复产能利用率，预期整体sufficiency ratio可控制在-9.4%，加速供需平衡，闪存价格便有望呈现全年走升的格局。

DRAM方面，TrendForce集邦咨询预估第四季DRAM合约价季涨幅约3~8%。并认为，此波涨势能否延续需观察供应商是否持续坚守减产策略，以及实际需求回温的程度，其中最关键的是通用型服务器领域。

此前南亚科总经理李培瑛在法说会表示，第四季价格会比第三季更稳定，各家供应商都在想办法锁住DDR4跌势、甚至拉升价格，是否能成功要观察未来几周变化，目前DDR5价格已上涨，DDR4已有两家大厂压力减轻，持续跌价机率也不高，看好DDR4、DDR3 价格可望翻涨。

此外，针对内存产业，吴雅婷在MTS2024存储产业趋势研讨会指出，展望2024年，内存市场将有下列三个关注事项：一，减产后原厂库存水位已开始下降，但仍需观望库存能否持续往买方转移；二，预期原厂产能将缓慢增加，倘若因市况回温而提早恢复稼动率，将使得供需再次失衡；三，各终端需求能否符合预期回温，其中AI相关订单的持续将是重心。

晶圆代工：相关指标仍然疲软，回温还需等待

近两年，相关晶圆代工大厂的晶圆利用率和资本支出不断下降，目前虽然看到了消费电子及存储市场的起色，但在制造端方面的指标依旧疲软。从全球七大晶圆代工厂Q3业绩看，其营收和净利润同比去年同期都出现了下滑，从产能利用率和晶圆代工报价看，除了台积电一家受益于先进制程撑腰，产能利用率有所回升、报价维稳外，其他六家两个数据均有所下降。

显而易见的是，晶圆代工市场中成熟制程受到的影响较大，在今年下半年的三四季度，晶圆制造端频繁陷入“价格战”。据TrendForce集邦咨询统计，2023~2027年全球晶圆代工成熟制程（28nm及以上）及先进制程（16nm及以下）产能比重大约维持在7:3。中国大陆由于致力推动本土化生产等政策与补贴，扩产进度最为积极，预估中国大陆成熟制程产能占比将从今年的29%，成长至2027年的33%，其中以中芯国际（SMIC）、华虹集团（HuaHongGroup）、合肥晶合集成（Nexchip）扩产最为积极。

对于未来预期，随着明年市场的逐步回暖以及晶圆代工厂对于成熟制程的降价策略，集邦咨询预计2024年8英寸晶圆代工的产能利用率将会持续攀升，到2024年底，大多数的晶圆代工厂的8英寸产能利用率都将达到60%以上（提升5到10个百分点），台积电和中芯国际将达到70%以上，华虹将达到90%。

应用市场：AI、数据中心及汽车业务较为强劲

此外，从英伟达、英特尔、高通与和联发科等公司最新财报来看，AI、数据中心及汽车业务较为强劲，市场向好趋势更为明显。

英伟达2023财年Q3营收181.2亿美元，同比增长206%，较预期高约13%，远超英伟达自身指引156.8亿到163.2亿美元；数据中心营收145.14亿美元，同比增长279%、环比增长38%，占总营收80%。

英特尔最新一季营收141.58亿美元，同比下滑8%，环比增长9%，连续7个季度同比下滑。但值得注意的是，英特尔Q3所有主要业务线的收入均超出预期，其中英特尔代工服务（IFS）营收3.11亿美元，同比上升299% ；数据中心营收为38亿美元，超出了英特尔的内部预测。

高通和联发科方面，高通2023财年第四季度营收86.7亿美元，略高于预期的85.1亿美元。较去年同期的113.9亿美元下降了24%。高通本财年调整后的总收入较去年下降19%，至358.3亿美元，当季净利润为14.9亿美元。其中，其中芯片业务收入73.7亿美元，环比上升3%，GAAP运营利润率较上季度有所回升达到26%。高通最大的处理器销售部门QCT在本季度的销售额下降了26%，至73.7亿美元。其中手机芯片销售额下降27%，至54.6亿美元，汽车业务本季度销售额同比增长15%，达到5.35亿美元，超出预期。从营收角度来看，高通结束了连续3个季度的下滑，开始了上行周期。

联发科第三季度营业收入净额为1100.98亿元新台币（约合人民币248.17亿元），环比增长12.2%，净营收同比减少22.6%。第三季毛利为521.92亿元新台币（约合人民币117.64亿元），环比增加11.9%，同比减少25.5%；毛利率为47.4%，较前季减少0.1个百分点，较去年同期减少1.9个百分点。值得注意的是，联发科存货连五季下滑周转天数剩90 日，明显低于二季度的115 日及去年同期的111 日。在其业绩说明会中，联发科执行长蔡力行表示，第四季受惠新一代天玑9300 系列开始出货，带动营收季增9 -15%，为五季来新高，也看好具有AI 运算功能的手机将缩短手机更换周期。

结语

总体而言，对于即将看到尾的四季度，大部分厂商仍然持保守意见。综合业界意见，在PC、手机等消费电子领域的库存调整已渐进尾声，并且部分厂商已先吃到上扬红利；但是车用电子及工业应用库存调整较晚，预计还将这波下行还将顺延一段时间。目前对于2024年看好的预测不在少数，包括SEMI、WSTS以及许多半导体行业公司等在内，均对2024持良好展望，周期下行已渐至谷底，新一轮上升期将至，市场更需蓄力以待。

来源：全球半导体观察

发送到邮箱 |
+1 赞 0
收藏
评论 0
| 转发至：

本文由Vicky转载自音特电子官网，原文标题为:芯片行业，2024拐点将至？，本站所有转载文章系出于传递更多信息之目的，且明确注明来源，不希望被转载的媒体或个人可与我们联系，我们将立即进行删除处理。

全部评论（0）

暂无评论

Arm如何成为AI投资热潮的意外赢家？

Arm执行长Rene Haas认为 AI 进步将带动难以置信的创新。要建立更好的 AI 模型，需要更强大的处理器，并乐观看待该行业。

2024-12-09 - 行业资讯代理服务技术支持批量订货

2024年Q3-DRAM与SSDA市场态势剖析：AI驱动下的涨势与变数

AI的蓬勃发展持续推动半导体和IT产业的成长，尤其在存储领域，生成式AI应用助长了市场对高性能运算方面的需求。从数据中心的AI服务器到消费端的AI PC，内存运算和存储性能表现至关重要，成为提升AI应用落地的关键推手。

2024-08-15 - 行业资讯代理服务技术支持批量订货

AI Chip Shortage: Nvidia‘s Blackwell GPUs and the Future of AI Technology

Nvidia‘s Blackwell GPUs are sold out for 12 months due to high demand from major clients like Amazon, Dell, Google, Meta, and Microsoft. Memory chips like HBM are also in high demand, with manufacturers‘ 2024 production fully booked. TSMC‘s 3nm and 5nm process technologies are driving growth, but concerns about an AI market bubble and sustainability of Nvidia‘s stock growth exist. Despite this, strong demand for AI is expected to continue, driven by tech firms‘ significant investments in AI infrastructure.

2024-10-24 - 行业资讯代理服务技术支持批量订货

音特电子（Yint Electronics）电路保护元器件选型指南

目录- 公司简介瞬态抑制二极管静电保护器件半导体放电管气体放电管压敏电阻自恢复保险丝热敏电阻肖特基二极管整流二极管高压二极管稳压二极管场效应管霍尔传感器热保护器共模滤波器低压差线性稳压器

型号- 30V-050,YAZ1P5D47,25D301K,SMAJ6.0CA,SMAJ40CA,ESDLC24VD8B,3R075L-8X10,HLT9P04C,HLS150N30K,YAZ1P5D51,5.0SMDJ170A,P8SMB120CA,16V-110,15KP58A,SMD1206-351,YAZ1P5D3V3,ESDLC15VD3B,YAZ1P5D3V6,RS3BBF,YAZ1P5D56,5D361KJ,HLS135N100,P8SMB13CA,YAZ1P5D3V9,HLS80R1K5,SMDJ78CA,HLP9N90,ES2JBF,ESDLC8V0D3B,S2MB,1812 SERIES,PGB0603-05,YC2M2012B121GBE,YAZ1P5D62,Y1ZP35D43G,HLS80R1K1,10D560KJ,SMCJ14CA,5D121KJ,P8SMB60A,S2MF,YAZ1P5D68,HLT30P55,HLS70N40K,HLP9N80,30V-075,5.0SMDJ85A,PGB0603-12,SMCJ100CA,SMBJ300A,YAZ1P5D75,5KP30A,HLS55N100PF5,SMF120CA,SMBJ150CA,16V-135,SMDJ170A,SMAJ70A,33D-7,250V SERIES,HLP9N70,33D-5,PGB0603-24,HLT9P03C,SMDJ58A,33D-9,HLG3401A1N,32D122K,SA48CA,SMCJ30A,YAZ1P5D82,ESD12VAP,HLP2P06C,10D-11,HLP14N80,SA180A,10D-13,10D-15,15KP54A,20D781KH,20D781KJ,15KP120CA,YAZ1P5D91,SA22CA,P6KE8.2CA,SMAJ100A,16V-160,5.0SMDJ170CA,SA110CA,HLS60200K,ESD12VD3,HLT30P10,SMDJ54A,10D680KJ,SMD1210-150-6V,SMDJ160CA,3KP14CA,SMBJ400CA,5KP SERIES,SMF36CA,ESD24VAP,ESD12VD8,ESD12VD5,7D220KJ,P6SMB51CA,ESD12VD9,10D K SERIES,HLT30P06,1.0SMB22CA,SMCJ220CA,32D561K,2R230S-6X4.2,HLT30P03,HLS187N80,5D241KJ,SMD1206-075-16V,SMD2920-200-16V,1.5KE51A,7D781K,HLS170N30PF5,P6SMB,HLS60R580,SA70CA,1.5KE36CA,5D121K,LC SERIES,DA SERIES,5KP36A,P6SMB16A,SMAJ18CA,SM8,SA17CA,1.5KE170CA,SMD1812-351,25D122K,5KP90CA,S SERIES,P0080TA,SMF,SMDJ51A,3KP45CA,P6SMB15A,ESD3V0J4,3R230S-6X8,3KP58CA,HLP38N30,10D471KH,25D561K,1.5KE56A,ESD8V0D5B,US2B,US2A,10D471KJ,US2K,HLS12N100C,US2J,30V-900,US2G,SA5.0CA,US2D,HLP4P20,RS2AB,20D911KH,YAZ1P5D XXX,HLR08U02,20D911KJ,RS2AF,5KP24CA,US2M,P6SMB16CA,HLP110P06,SMBJ90A,10D-20,SMF64A,US1B,US1A,SMBJ12CA,2R***L-5.5X6 SERIES,US1J,P6SMB13A,US1G,US1D,US1M,ESDLC24VD3B,US1K,SMBJ5.0A,HLT6N06,30V-090,SMD2920-100-33V,ESD8V0D3B,HLS20100N2,5D561K,1.0SMB6.8A,Y1ZD9V1,HLS120R800,P6SMB12A,YC2M2012B,20D220K,P8SMB75CA,YAZ1P5D10,32D911K,YAZ1P5D16,YAZ1P5D15,YAZ1P5D18,YAZ1P5D12,YAZ1P5D11,P6KE180CA,YAZ1P5D13,Y3ZP2D5V6,Y5ZP2D XXX,P6SMB10A,P6SMB11A,HLR75S12,Y3ZP2D5V1,MF58-203F-3950,25D SERIES,P8SMB64A,YAZ1P5D20,HLP75N08,P6SMB100CA,YAZ1P5D27,5.0SMDJ78CA,SMD0603-003-30V,YAZ1P5D22,20D,YAZ1P5D24,Y3ZP2DXXX,10D101K,1.5KE10CA,YAZ1P5D30,7D471K,YAZ1P5D39,SMF60A,YAZ1P5D33,25D431K,YAZ1P5D36,5D820KJ,5D560K,P6KE27CA,5KP33A,P6SMB82CA,10D102K,14D911K,20D221K,YAZ1P5D43,7D470K,5KP11CA,HLR12U12,YAZ2D8V2,20D470KJ,P6SMB47CA,RS2GB,20D K系列,HLT60N03,HLT60N02,HLS60150K,MF52A-104F-3950,1.5KE540A,HLT60N08,RS2GF,HLT60N04,SMDJ200CA,HLT60N06,16V-1000,SMF70A,SMDJ190CA,3KP64A,HLR12U06,HLR12U04,HLR12U02,10D112K,SMAJ48CA,SMBJ43CA,10D680K,HLT60N10,14D561K,1.0SMB9.1A,HLS247N120Q,1N4001W,S3AF,S3AC,SMCJ7.5A,SMAJ400A,S3AB,600V-110,60V-300,SMF19CA,ES3DBF,SA90A,34S471K,10D241K,SMD1206-075-6V,SMBJ18A,MF52A-303J-4200,HLP840,14D431K,HLT4P06,P8SMB SERIES,25D,1N4002W,MF52A-104H-4100,SMAJ300CA,P6KE220CA,SA40CA,25D911K,HLP830,YC2M2012B161GBE,1N4003W,3KP9.0CA,1.5KE510CA,SMD1812-421,MF52A-302J-3950,HLT5N04A1N,SMD1210-035-16V,Y3ZP2D18,14D681KH,P6KE100CA,2R300S-8X6,SMBJ16A,MF52A-103F-3380,HLS145NH80PF5,14D KJ 系列,Y5ZP2D XXX SERIES,SMBJ30CA,P6SMB SERIES,5KP28A,14D681KJ,S3DB,Y3ZP2D10,S3DC,Y3ZP2D12,HL78MXX,Y3ZP2D11,Y3ZP2D14,Y3ZP2D13,Y3ZP2D16,0603,Y3ZP2D15,YAZ1DXXX SERIES,14D112KJ,S3BF,HLT4P10,1N4004W,SMF110A,S3BB,S3BC,SMD1210-200-6V,60V-375,SMAJ8.5CA,SMAJ180A,HLP12P06,SMBJ17A,SMF85CA,RS2BB,SMBJ120CA,14D121K,14D112KH,RS2BF,14D561KJ,5KP8.0A,1N4005W,14D561KH,5KP250A,3KP75CA,SMD1812-401,Y3ZP2D39,SMBJ14A,HLR24U12,P6SMB18A,7D621KH,SMDJ16CA,7D621KJ,14D560K,600V-160,Y3ZP2D33,Y3ZP2D36,SMBJ130A,S3DF,RS2DB,1N4006W,ES2ABF,Y3ZP2D30,RS3KBF,5KP120CA,SA100A,SMBJ15A,SMAJ170CA,2R400L-8X6,RS2DF,Y3ZP2D20,Y3ZP2D22,600V-150,Y3ZP2D24,Y3ZP2D27,Y1ZP35D7V5G,YC2M 2012B SERIES,100D-9,1N4007W,YAZ1D6V2,ESD24VD8,HLP9N20,SMBJ12A,SMAJ6.0A,ESD24VD3,P6KE62CA,ESD24VD5,YAZ1D6V8,20D511KH,20D511KJ,SA7.5CA,ESD36VD3,5.0SMDJ78A,SMCJ7.0A,SMDJ51CA,HLG2301BA1N,5.0SMDJ48CA,Y5ZP2D3V9,Y5ZP2D3V3,ES5JC,Y5ZP2D3V6,SMBJ13A,15KP51A,Y5ZP2D3V0,S3GF,P6KE75A,S3GC,S3GB,10D201KJ,SMCJ150A,30V-110,HLS18N200K,SMD1812-200-16V,3R075L-6X8,SA6.0A,S3JF,5KP8.5A,SMAJ78A,S3JB,YAZ2D110,S3JC,ESDSMDA15C,HLP14N10,ESD36VAP,US3ABF,5KP120A,30V-120,SMBJ10A,SMD1210-075-6V,SMBJ11A,SMAJ22CA,7D180KJ,5D330KJ,SMCJ6.5CA,HLS2045N2,2R***S-8X6,YAZ2D100,SMAJ75A,SMCJ36A,RS2KB,SMDJ210A,SA190CA,15KP75CA,RS2KF,7D K SERIES,5.0SMDJ75A,P0300DA,ES5GC,SMF54CA,YAZ2D130,1.5KE100A,3R600L-6X8,P6SMB170A,HLS16N100C,SMCJ45CA,3KP60A,US5GBF,RS2JB,15KP240CA,HLT40P03PF5,RS2JF,HLT40P03PF4,P6KE75CA,S3KB,HLT9P01C,YAZ2D120,S3KF,S3KC,SMAJ6.5A,SMBJ440A,Y1ZP35D47G,RS2MF,7D K,SMCJ58CA,HLT20N10,HLS20150K,SMDJ7.5CA,SMD1206-301,RS2MB,MF52□□□4300,5.0SMDJ17CA,1.5KE18CA,ESD3V3APB,14D201KJ,3R200S-5X7.6,5KP60CA,HLT15N03C,5.0SMDJ70CA,YAZ2D150,HLT20N06,HLS90N60PF5,SMCJ33A,7D K系列,HLT30ND03PF4,20D751KJ,20D751KH,SMD1206-050-24V,YC2M1012B121FBP,3R470L-6X8,L SERIES,20D K SERIES,S3MC,S3MB,ES5DC,HLT20N15,HLS250N80,YAZ2D140,14D301K,SA6.5A,S3MF,5.0SMDJ33CA,P0640S,SA36CA,SMBJ,HLS90N30PF5,SMDJ20CA,SMF6.0A,HLR30U03,HLS130N85,LB SERIES,HLR30U02,HLR30U04,3D-13,RS1G,HLR30U06,RS1D,7D681KJ,3D-11,ESDLC5V0D8B,RS1B,YAZ2D170,20D361K,SMD1210-020-30V,HLS8060K,RS1A,P8S

2021/10/18 - 音特电子 - 选型指南代理服务技术支持批量订货